III КВАРТАЛ 2022Г. - 55 баллов 
Если присмотреться к структуре логконтроля, то несложно заметить, что больше всего конвенций выдавалось на Юге и в центре РФ. Тут причины носят форс-мажорный характер.
При этом они создавали сложности и с передачей вагонов на Северо-Запад – как груженых, так и порожних. Соответственно сеть с трудом справлялась с заявленными объемами перевозок в сторону российских морских портов на полигонах ОЖД и СЖД. При этом возникли затруднения и в адрес сухопутных погранпереходов. В частности, в сторону Финляндии.
Гремят барабаны…
Как сложится ситуация в дальнейшем, не очень понятно. Барабаны гремят, но крайне сложно прогнозировать последствия вводимых санкционных ограничений в отношении российского экспорта. Даже страховые компании не могут добиться внятных разъяснений механизмов действия санкций в рамках принятых директив в США и ЕС.
Причем американские регуляторы на эту тему молчат, что вызывает еще больше вопросов. На этом фоне часть логистических цепочек может встать на паузу. Тогда это негативно отразится на объемах погрузки в марте текущего года. Вполне возможно, поток российского экспорта сократится – в любом случае это произойдет на Юге, но вскоре затронет и северо-западное направление.
При этом усилится акцент на Восточный полигон, где букинг в российских морских портах менее всего пострадал. Особенно если учесть, что там найден механизм, когда расчеты между участниками процесса внешнеторговых перевозок производятся не в американской валюте.
Несбывшиеся надежды
Если говорить об итогах февраля, то уже они свидетельствовали о замедлении активности грузоотправителей. Напомним, что по итогам января рост погрузки составил 3%, а по итогам февраля – только 0,5%. Причем на такой уровень вытянули прежде всего нефтегрузы: их было отправлено более 20 млн т, что почти на 19% больше, чем за аналогичный период 2021 года.
Ситуация вполне объяснимая: потребителям требовалось больше энергоносителей – мировая экономика выходила из кризиса, связанного с последствиями борьбы с ковидом. Соответственно основная прибавка происходила на споте. А значит, нефтепродукты до причалов везли по РЖД.
Участники рынка также заметили, что сокращение потребления газа из-за его дороговизны на споте в странах ЕС сопровождалось также увеличением потребления как дизтоплива, так и нафты (химкомбинаты, выпускающие минудобрения в ЕС, переключались с СПГ на менее дорогую нафту, поскольку у них есть такая возможность). Кроме того, переработка российской нафты позволяет с наименьшими затратами поставить на АЗС бензин, спрос на который в ЕС также вырос.
Вот почему сейчас европейские аналитики забеспокоились: нефть как-нибудь в Европу доставят, но пока это произойдет с бензином для автомобилей и топливом для бункеровки флота – на Балтике в связи с последствиями событий на Украине могут возникнуть перебои.
Нефтяная эйфория
Специфика логистики в ЕС такова, что основная масса НПЗ заточена не на нефть как таковую, а на продукты ее первичной переработки – получается зеленое производство, в котором российские прямогонные продукты, по сути, очищают и смешивают с этанолом из рапсового масла.
Поэтому надо будет где-то раздобыть именно нефтепродукты, а не нефть. В феврале, по оценкам Argus, экспорт дизтоплива и светлых нефтепродуктов был довольно-таки активным, поскольку европейцы стали больше перемещаться на автомобильном транспорте. Однако в конце февраля он стал притормаживать. И на этом фоне бензин в некоторых странах ЕС стал ощутимо дорожать.
При этом на биржах ситуация выглядела спокойной, поскольку торговые площадки реагируют не на фактическую обстановку, а на наличие нефти в США. Сейчас там распечатали свои стратегические запасы. Создается впечатление, что нефти на мировом рынке много. И от этого европейские потребители пребывают в эйфории, которая может продлиться достаточно долго – по крайней мере до середины весны.
Разумеется, подобные настроения охладят динамику погрузки нефти и нефтепродуктов на РЖД в марте. Ну а как все сложится потом, вопрос, конечно, интригующий. Не исключен, например, такой сценарий, который может появиться для европейских компаний: если нужны нефтепродукты, добро пожаловать на российскую сырьевую биржу – покупайте их за рубли.
Советник генерального директора ООО «БТС» Владимир Прокофьев отметил высокий спрос в феврале на нефтегрузы со стороны Европы. Но, по его прогнозам, исходя из текущей ситуации в марте поставки на Запад снизятся. При этом в апреле ситуация начнет стабилизироваться.
Уголь стремится на Восток
Погрузка угля в феврале на РЖД превысила 31 млн т (+8%, по предварительным данным).
Цены на уголь в странах Азии в феврале подползли к прошлогодним октябрьским максимумам. Причем в этот период свою лепту в потребление российских энергоносителей добавили в Европе.
Между тем в Китае российского угля не хватило, и были предприняты попытки построения логистики в сторону Индонезии. Очевидно, что уголь из РФ и в дальнейшем пойдет в Китай – на фоне роста спроса на мировых площадках на уголь под влиянием роста цен газ. Таким образом, поставки в КНР будет фактически регулировать провозная способность Восточного полигона.
А вот по поводу поставок в Европу есть вопросы. В частности, министр энергетики ФРГ Роберт Хайек заявил, что страна будет вынуждена покупать газ и уголь у других стран. Правда, решение еще не принято, поскольку цены на уголь растут.
О намерении заместить российский уголь заявил и премьер-министр Польши Матеуш Моравецкий. Проблема в том, что, по данным статистики, придется заместить около 16,5% энергобаланса страны, который приходится на долю поставок из России.
Место России на европейском угольном рынке предложила занять Колумбия. Однако поставки из этой страны потребуют инвестиций в разработку угля, поскольку Колумбия так и не восстановилась от кризиса, разразившегося в 2021 году. Самостоятельно поставщики из Колумбии едва смогли выйти на объемы 2019-го.
При этом за колумбийский уголь ЕС придется конкурировать с Японией и государствами Ближнего Востока. Кроме того, морское плечо поставок угля удлинится, что повысит расходы европейских потребителей. Рейсооборот балкеров также удлинится, что вызовет к тому же рост фрахта на тоннаж. Но эти темы тревожат пока только европейских бизнес-аналитиков.
Драйверы и тормоза
Еще одним драйвером в феврале 2022 года для РЖД послужили черные металлы. Они, пожалуй, установили рекорд: погружено почти 6,5 млн т (+20,6% к февралю прошлого года).
Президент национального исследовательского центра «Перевозки и инфраструктура» Павел Иванкин уточнил, что черные металлы в основном идут на экспорт. И в основном – в восточном направлении. В дальнейшем их поток в эту сторону вряд ли иссякнет.
Положительная динамика в феврале была отмечена и в погрузке цемента: около 1,5 млн т (+12,8%). Это связано с реализацией национальных проектов по гражданско-жилищному строительству, считает директор Института экономики транспорта и транспортной политики Высшей школы экономики Михаил Блинкин.
Однако при этом минус образовался в перевозках щебенки: перевезено 8 млн т стройматериалов (-3,6%). Это, в частности, связано со снижением активности перевозок железнодорожного балласта. В январе, напомним, на РЖД спешно завершали проекты, которые не успели выполнить в прошлом году, на подходах к российским морским портам, в основном на юге и востоке. Но теперь эта активность снизилась.
Неустойчивые тренды
Также в минусе оказалась погрузка зерна: 1,2 млн т (-48,6%). Представитель трейдерской компании объяснил это тем, что на сети, по сути, закончились отправки зерна текущего сельскохозяйственного года (заканчивается 30 июня 2022 г.). А очередные биржевые торги в ЕС начинаются в марте. Однако до этого момента в РФ были введены ограничения на импорт зерна.
Все ждали весны. Но российское зерно, похоже, на европейский рынок в марте не поступит (как и украинское). Это уже вызвало рост мировых цен на него. Поэтому основные железнодорожные перевозки зерна на РЖД в марте определит внутренний рынок.
Наибольшие поставки ожидаются в Северо-Западный регион страны, а также на Урал и в Поволжье, где в феврале был отмечен прирост перевозок аграрных грузов. При этом участники рынка полагают, что аграрии будут искать новые рынки сбыта и за рубежом.
Об этом свидетельствуют данные аналитического центра АО «Русагротранс». Рост поставок на Урал и в Поволжье руководитель центра Игорь Павенский объяснил, в частности, тем, что с 2021 года перевозки зерна в их адрес субсидируются в размере 100%-ной скидки на груженый железнодорожный тариф.
А дальше – будет зависеть от прогнозов на урожай 2022 года. Пока они не слишком утешительные по поводу озимых. По прогнозам Минсельхоза России, в 2022 году урожай составит 123 млн т. Это меньше рекорда 2017-го (135,5 млн т зерна).
Можно предположить, что больше зерна потребуется на Юге РФ. Поэтому часть урожая, который обычно шел на экспорт, останется внутри региона. Соответственно вырастут железнодорожные перевозки на коротком плече.
При этом заместитель генерального директора АО «Институт экономики и развития транспорта» Алексей Замковой напомнил, что основным рынком сбыта для российского зерна выступают страны Ближнего и Среднего Востока и Северной Африки (Египет, Турция, Иран, Саудовская Аравия и страны Персидского залива), большинство из которых критически зависят от российских поставок.
В минусе оказалась и погрузка металлолома (-42,6%), леса (-30,4%), а также грузов, перевозимых небольшими партиями.
Что там, за поворотом?
В марте погрузка в силу форс-мажорных обстоятельств, по-видимому, окажется вялой. Но в отличие от предыдущих лет по тем же причинам сеть по-прежнему будет испытывать дефицит провозных способностей – как на Юге, так и на Северо-Западе.
При этом отправки на Юг уже сейчас затруднены из-за ограничений, введенных на судоходство. В Азовском бассейне движение флота практически приостановлено, а в Черноморском – ограничено. Это создает сложности с вывозом прежде всего российского зерна. Нефтегрузы перемещаются, но владельцы танкеров берут за это повышенную премию – за риски.
Кроме того, в российских портах возникают проблемы с букингом. Они усгубляются еще и тем, что под международные ограничения попала группа НМТП, ведущий оператор терминалов Новороссийска. Под ее управлением – порты Балтийск и Приморск. Поэтому возникли дополнительные риски и на побережье Балтики. Правда, на Северо-Западе они не критичны для РЖД, поскольку нефтегрузы прокачивают в основном по трубе.
По данным группы РЭЦ, в марте российские предприятия могут экспортировать свою продукцию в ограниченное количество стран.
На текущий момент выделены следующие приоритетные направления для наших производителей с учетом политической ситуации и возможностей перевода взаимной торговли в национальные валюты: государства СНГ, Индонезия, страны Латинской Америки, Куба, Сербия, Бангладеш, Филиппины, Вьетнам, Монголия, Объединенные Арабские Эмираты, Индия, Китай и ЮАР.
Как видим, в основном экспортные грузы по РЖД устремятся на Восток. И объемы погрузки будут зависеть от того, насколько сеть сможет обслужить данные грузопотоки. Не исключено, что удастся в достаточной мере задействовать потенциал южного направления.
Более точные прогнозы эксперты дать затрудняются. Март текущего года ожидается в плане погрузки на РЖД прохладным. Больше надежд возлагается на апрель и май.
