Кто спекулирует на колесных парах

– Алексей, что сейчас происходит на рынке железнодорожных колес?

– Как вы знаете, колеса – это часть колесных пар. Рынок последних зависит как от железнодорожных перевозок, где потребляются пары СОНК (старая ось, новые колеса), так и от вагоностроения, где используются пары НОНК (новая ось, новые колеса).

Вспомним, почему произошел взрывной рост спроса. Причин – две. Первая –увеличение вагонного парка. Грузооборот вырос с 2,2 млрд т в 2015 году до 2,6 млрд т в 2018-м, а выпуск вагонов – с 30 тыс. до 69 тыс. ед. При этом ставки на аренду полувагонов, упавшие в 2015 году до менее чем 500 руб./сут., к 2019-му были установлены на уровне 1800 руб./сут., а в отдельные моменты на дефицитные виды подвижного состава и более 2500 руб./сут., то есть выросли в 3,5–5 раз.

В денежном выражении рынок оперирования полувагонами тоже вырос – с 120 млрд до 340 млрд руб. Традиционно если увеличение спроса на перевозки приводило к росту арендной ставки на вагоны, то соответственно повышался и спрос на новые вагоны, и цены на них. Понятно, что этот процесс затрагивал и комплектующие.

Вторая причина – массовое использование в 2014–2017 гг. бэушных колес. Можно сказать, что четверть вагонного парка была на них. Понятно, что такие колеса отличались от новых сокращенным сроком службы (не более 3–4 лет). Соответственно друг на друга наслоились два всплеска спроса – из-за текущей потребности в колесах и дополнительного потребления из-за сниженного ресурса б/у колес.

Почем колесо для клиента?

– Сколько стоили колеса и колесные пары до ажиотажа и сколько стоят сейчас?

– У нас около 99% объема колес реализуется по долгосрочным и рамочным контрактам. Средняя цена по данным договорам в мае текущего года – менее 50 тыс. руб. за 1 новое колесо.

Что касается СОНК, то в мае 2019 года цена перешагнула уровень в 230 тыс. руб., причем в среднем цена двух новых колес ВМЗ не превышала в этот период 100 тыс. руб.

Рост стоимости пары колес в среднем на 57 тыс. руб. к уровню 2016–2019 гг., как видите, несопоставим с ростом цен на колесную пару, которая за это время увеличилась почти на 160 тыс. руб. Иными словами, этот рост не может быть оправдан повышением цены на колесо. Некоторые участники рынка, которые получили доступ к дефицитному товару, используют текущую ситуацию себе на пользу.

Производители колес обеспокоены сложившейся ситуацией. Ведь галопирующий рост цен на колесные пары и вагоны, а также на их аренду пытаются переложить на заводы. Однако средняя доля колеса в цене полувагона в мае 2019 года составляла, как в предыдущие годы, не более 10%.

– Почему растет цена СОНК?

– Сейчас предпосылок для роста дефицита колес нет. Мощности производителей в зоне ЕАЭС превышают текущие потребности рынка в ремонте и обновлении парка. Остаются последствия «суперспроса» из-за короткого жизненного цикла почти 2,5 млн бэушных колес.

Конечно, быстро удовлетворить весь спрос невозможно. Сложно бороться и со спекуляцией на вторичном рынке колес, где они зачастую перепродаются по цене почти вдвое выше, чем цены их производителей.

Торги сверх плана

– Проводит ли ВМЗ аукционные торги на колеса? И каковы их результаты?

– Сейчас к нам ежемесячно приходит более 200 заявок с запросом на колеса, но свободных объемов нет. В прошлом году ВМЗ произвел 860 тыс. колес. В текущем году, в II квартале, ежемесячно завод выпускает до нескольких тысяч колес сверх плана (не законтрактованных по действующим договорам).

Вот эти объемы ВМЗ и начал реализовывать через электронную торговую площадку Газпромбанка. В конце апреля и в мае 2019 года проведены две пробные процедуры в формате запроса предложений цен потребителей.

Конкурентный запрос цен, в отличие от аукциона, по форме направлен на борьбу с ажиотажем: покупатели самостоятельно предлагали свои цены, независимо от предложений других участников. Поступило свыше 500 заявок. Средняя цена, по которой были осуществлены продажи ВМЗ, – 95 тыс. руб. за 1 ед., что выше уровня, рассчитанного по формуле долгосрочных договоров. Объем реализации – соответственно 2,4 тыс. и 4,8 тыс. ед.

Недавно завершилась третья процедура с поставкой в июле 2019 года. Средняя цена победителей процедур составила 98 тыс. руб. за 1 ед. Было выставлено 4,8 тыс. колес.

– В такой ситуации нет ли соблазна разорвать часть контрактов, чтобы продавать больше на электронной площадке?

– Мы расторгли всего два договора из-за невыполнения контрагентами их условий: с одним вагоноремонтным предприятием и одним вагоностроительным заводом. Поставки для них продолжаются согласно указанным в договорах срокам, но на более жестких условиях оплаты.

Параллельно ведутся переговоры с целью определения новых условий (увеличения объемов и изменения цены) в интересах обеих сторон по этим договорам.

Загрузка на перспективу

– Хватит ли мощностей на новые вагоны и на ремонтников?

– Фактические мощности производителей колес в ЕАЭС в 2018 году суммарно превышают 1,4 млн колес (АО «ВМЗ» – 860 тыс. ед., АО «Евраз НТМК» – 480 тыс. ед., ТОО «Проммашкомплект» – 75 тыс. ед.). По нашей оценке, это соответствует спросу: вагоностроение – 480 тыс. ед. (из расчета производства 60 тыс. ед. новых вагонов), ремонтные нужды – 807 тыс. ед. (из расчета максимального потребления за период 2007–2017 гг.) и рынок стран ЕАЭС без РФ – 100 тыс. ед. Кроме того, заявлены проекты существенного увеличения мощностей заводов. В частности, план ВМЗ на 2019 год – 950 тыс. колес.

Мы также практически полностью отказались от новых поставок на экспорт (в условиях низкого спроса на отечественном рынке, он помогал выживать заводу). Осуществляются поставки по контрактам 2017–2018 гг.

– Опасаетесь ли Вы конкуренции поставок колес из Китая?

– Насколько мне представляется, речь идет о возможном ввозе в Россию до 800 тыс. колес в течение трех лет. Судя по информации на рынке, пока объемы ввоза небольшие и они не могут полностью удовлетворить текущий ажиотажный спрос на рынке.

Но при этом мне видится, что после 2020 года возможность ввоза китайского колеса усилит падение загрузки отечественных заводов-производителей. Впрочем, это вопрос отдаленной перспективы.

Беседовал Андрей Лазарев